【摘要】自1978年以来，我国中小企业已借助于改革开放的东风获取了极大的发展，并且在改革开放不断深入、市场经济日益发展的背景下，中小企业还日渐发展为我国经济格局中最具活力、最具潜力、足以支撑国民经济快速发展的重要力量。就青岛市的中小企业发展现状看，截至2011年初，本市中小企业数量已经高达36万多家，其整体注册资金已在3000亿元以上，在该市GDP的比例分配中，中小企业完成增加值已占到52%；在该市税收总额比例分配中，中小企业完成税收已占到30%；在该市新增就业比例分配中，中小企业吸纳新增就业人数已占到75%以上，俨然发展为该市吸纳劳动就业以及增加群众收入的主要渠道。

但纵观我国中小企业发展历程，此类企业较长时期都存在自身技术力量薄弱、企业内部人员素质不高等缺陷，进入新世纪以来，中小企业还面临着资金力量不足、融资渠道有限等问题，再看青岛市企业发展情况，该市中小企业发展也不是一帆风顺，甚至一度遭遇发展瓶颈。在2010年8月，青岛市工商业联合会、青岛市总商会课题组共同完成了一份调查问卷，即《后危机青岛中小企业结构调整现状、问题与对策建议》，在该份问卷调查的分析结果中，青岛市出现融资困难问题的中小企业数量大约有60%，在所有中小企业中，60%的企业认为融资困难对企业技术改造产生很大影响，47.4%的企业认为融资困难首要制约着企业整体发展，34.78%的企业认为融资困难主要限制了企业“转方式、调结构”战略的实施。

近年来，为了创造更好的、适合中小企业健康发展的生态环境，青岛市政府紧随国家政策的风向标，出台了一系列推动中小企业持续发展的政策和条文，而且明显缓解了中小企业发展困境、加快了中小企业发展脚步。本文以青岛市中小企业为例，分析青岛市中小企业的发展瓶颈，展开青岛市在解决中小企业融资困难、拓宽中小企业融资渠道方面所展开的有益探索，积极为我国中小企业整体发展以及企业融资渠道的拓展和改善提供相应的帮助。

关键词：中小企业，融资，策略

1 前言

1.1 研究的背景与意义

随着国家经济的发展，中小企业起了重要的作用；一方面，加强了国家的整个经济实力，提高国家的世界性的影响力，另一方面，中小企业又解决国内的许多问题，包括技术革新，劳动力过剩等问题，但中小企业在自身发展的过程中遇到许多的问题，这些问题有些没有很好的解决，导致了目前在某些地区中小企业的发展面临巨大的风险，而这些问题很大程度上是又融资问题引起的，所以研究融资问题是解决中小企业发展的一个重要任务。

本文对目前青岛市中小企业发展过程中的融资问题进行探讨，描述目前青岛中小企业的发展过程中的融资状况，并结合对融资困难的新特点和原因的经济学分析，对当前青岛市中小企业融资困难的问题从企业自身，银行等金融机构，政府部门的角度提出了解决融资问题方法的新观点和建议，并希望这些观点和建议对青岛市中小企业有所帮助。

1.2 青岛市中小企业融资背景

1.2.1中小企业从民间借贷业务中获益

从近几年民间借贷业务开展状况看，青岛市中小企业寻找到银行以外的另一种有效融资渠道，即民间借贷服务业。单单分析民间借贷业务特点，此项业务放款速度较快、借款手续较为简便，这对那些急需资金周转的中小企业而言，无疑是一场及时雨。而对比银行贷款审批程序严格、操作周期长等特点，中小企业更加青睐民间借贷方式，即使民间借款服务业要求中小企业付出更高的贷款利率，但中小企业仍旧倾向于此种借贷方式的办理速度快、资金周转快等优势，尤其一些急需短期融资的中小企业更加坚定地选择民间借贷业务。

当前，青岛市已经出现200多家民间借贷机构，其每年所完成融资额均在30亿元以上。在民间借款机构每年实现融资额中，80%的部分流通到青岛市小型或者微型企业中，中小企业融资难题从民间借贷业务中获得了极大的解决和改善。

1.2.2中小企业贷款担保业务长足进步

自2008年开始，青岛市财政部门着力向中小企业的商业性担保提供相应的风险补偿，并且以政府増信和分险的方式向担保机构提供帮助，此举加大了风险准备金的放大系数，从而推动担保公司以更强的资金运作能力，推进中小企业融资发展，同时提升担保机构向中小企业开展担保业务的主动性与积极性。在这一过程中，青岛市担保机构的信用担保业务不断进步，中小企业担保额则实现了跨越式发展，中小企业融资困难的主要问题得到有效缓解，企业随之更好、更快地发展。

根据政府的相关政策，青岛市担保公司还创新出多种以龙头企业为核心的担保业务模式，比如进口押汇担保、产业链企业集合担保贷款、国际贸易融资担保、依托政府信用无抵押担保、畜牧养殖户小额贷款担保等，这对中小企业担保融资渠道的拓展起到显著作用，并在增强了融资性担保业务在青岛市中小企业融资过程中的有利作用，也大大促进了地方经济发展。从数量上看，截至2010年6月，青岛市已出现169家工商注册法人担保机构，所有担保机构中资本过亿的有60多家，其中商业性担保机构占到91.2%，所有担保机构注册资本总额更是高达116亿元。

以青岛市担保中心为例，该担保机构是青岛市唯一的全资国有担保企业，其不仅占据青岛市担保行业龙头地位，更创新出“产业链贷款”、“集合贷款”等担保模式，同时将债券、股权、设备、应收账款、部分动产以及商标等多种资产形式归入贷款保证范畴，这为中小企业提供了更多的异地资金组合形式。这使得青岛市担保中心在2010年已经向300多家中小企业提供了8亿多元的担保贷款，还成功与13家银行签订了30亿元的担保协议。显然，中小企业以及大型企业的小额贷款项目从担保机构放贷方式中得到极大帮助，并明显缓解了中小企业融资难题。

同时，青岛市经信委还和中国人民银行青岛市中心支行联合开展青岛市担保机构信用评级试点以及中小企业征信工作。自工作开展至今，青岛市信用担保机构中已有20多家参与到信用评级活动中，此项工作还采集到22250家中小企业的信息，更有485家中小企业从征信工作中得到银行信贷的95亿元资金支持。平安产险甚至向担保市场推出平安个人消费信贷保证保险业务，此业务以“个人信用保证保险+银行小额贷款”的新型融资模式，实现了商业保险公司和银行之间的良好合作。

1.2.3中小企业上市融资成绩斐然

特锐德于2009年成为创业板第一股成功上市，此后，青岛市企业上市飞速发展。自2010年以来，青岛市发改委还编制出全市重点拟上市企业月报制度，以月调度的方式为那些被纳入全市重点的拟上市企业提供上市过程中的资金帮助，最大程度上推动中小企业上市。在政府对相关部门进行年度考核时，还将企业上市设定为考核项目，以更有力地推进中小企业上市的步伐。这一举措收获了明显的效果，比如华仁药业于2010年8月成功登陆创业板，它还以每股13.99的发行价和5360万股的发行量，筹得大约7.5亿元的资金；其后，汉缆股份和海风国际分别在中小板和香港联交所成功上市，并且分别筹集资金18亿元和26.76亿元。而海立美达则于2011年1月10日在深交所中小企业板挂牌上市，这使青岛市中小企业拓展融资渠道迎来了头彩。

青岛市各级政府的大力支持极大地提升了中小企业加快上市步伐的热情。以青岛市崂山区财政分配为例，该区财政列支1亿元注册资本，专门组建青岛市崂山区创业投资有限责任公司，以股本融资形式为处于创业期和成长期的中小企业提供发展便利，比如该公司曾向特锐德和海信网络等企业提供3000多万注册资金，为企业创业和上市创造良好的客观环境。此外，青岛市政府还于2010年3月专门发布了《关于支持青岛高新区开展代办股份转让系统试点工作有关事项的通知》，该通知明确表示政府支持高新区开展“新三板”试点工作的态度，同时明确了政府对拟上“新三板”企业依照不超过实际发生费用的70%给予补助的相关规定。

1.2.4银行及其分支机构革新机制

2008年，我国银监会颁布了《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，其中明确要求我国国有商业银行以及全国性股份制商业银行均须致力于小企业金融服务专营机构的构建，以创新银行体制与机制，改善我国中小企业融资环境。依托国家政府，青岛市政府及银监局督导青岛市多家银行积极实施体制和机制创新，尤其要改革机构设置、完善业务流程、提升服务中小企业的专业化能力，建立健全银行支行层面的中小企业专营服务机构，提高银行机构网点数量，将审批权限下放，实现银行审贷流程的优化和银行差异化服务中小企业能力的完善。

比如工商银行青岛市分行以小企业金融业务中心模式取代了原有48家支行，并创设了“钢贸通”、“黄金宝”、“油贸通”、“商用房租赁改造贷款”、“汽车合格证监管项下的融资业务”、“大型超市供应商融资解决方案”以及“专利权质押贷款”等多种极具针对性的中小企业金融方案；招商银行则直接创立小企业信贷中心青岛区域总部，专门针对年销售收入不足1亿元、贷款不足1000万元的小企业，实施专门性贷款业务；华夏银行设置中小企业信贷部青岛分部，在向小企业提供融资服务过程中，努力实践“专业化经营、流程化管理、个性化考核、立体化营销”等专营服务模式，并立足于风险可控的目的，最大限度缩减授信环节；中信银行则设立青岛小企业金融中心，专门为小企业创设出“中信小企业成长伴侣”的特色小企业金融服务品牌，将理财顾问、融资顾问、集合债、信托、企业年金等增值服务寓于金融服务活动中。

另外，山东省内银行机构也参与到小企业融资服务中，即青岛银行。该银行设置小企业信贷审批中心，该中心专门负责银行对授信额度在500万以下的小企业贷款进行审批，同时开发出设备按揭贷款、青年创业贷款、商票保贴等信贷品种。当然，也有交通银行、农业银行、建设银行、兴业银行、浦发银行、恒丰银行等多家银行在青岛的分支机构虽未专门设立相应的小企业贷款机构，但其也从中小企业服务方式及内涵方面加以创新，并努力探索更加有效的解决中小企业融资困难的方法。

1.3 研究方法及内容

论文分如下五个部分：

第一部分采用了文献研究方法。它是本来的研究的理论基础，分析了历史资料、国内外先进管理理念和融资方式。总结了中小企业融资相关的基本理论与其融资结构以及融资难的理论问题。

第二部分采用了问卷调查法，课题抽样选取了100家青岛市中小企业为难研究对象进行了调查以及数据分析，找到中小企业融资过程中存在的问题，从而保证了青岛市中小企业融资策略有的放矢以及有效地实施。

第三部分采用了宏观分析与微观分析相结合的研究方法。分析了青岛市中小企业融资现状、问题以及融资难成因。

第四部分针对如何解决青岛市中小企业融资难问题提出了相应的实施建议。

  第五部分是本文总结，对青岛市中小企业未来勾勒出宏伟实际的蓝图。